為了正確理解與適用《上市公司收購管理辦法》第七十四條有關(guān)收購人在收購?fù)瓿珊?2個(gè)月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓其持有的被收購公司股份的規(guī)定，我會(huì)制定了《〈上市公司收購管理辦法〉第七十四條有關(guān)通過集中競價(jià)交易方式增持上市公司股份的收購?fù)瓿蓵r(shí)點(diǎn)認(rèn)定的適用意見——證券期貨法律適用意見第9號》，現(xiàn)予公布，請遵照執(zhí)行。
中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)
二○一一年一月十七日
《上市公司收購管理辦法》第七十四條有關(guān)通過集中競價(jià)交易方式增持上市公司股份的收購?fù)瓿蓵r(shí)點(diǎn)認(rèn)定的適用意見——證券期貨法律適用意見第9號
《上市公司收購管理辦法》（證監(jiān)會(huì)令第56號，以下簡稱《收購辦法》）第七十四條第一款規(guī)定：“在上市公司收購中，收購人持有的被收購公司的股份，在收購?fù)瓿珊?2個(gè)月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓?！苯鼇?，一些通過集中競價(jià)交易方式增持上市公司股份的收購人及其財(cái)務(wù)顧問等證券服務(wù)機(jī)構(gòu)多次向我會(huì)咨詢對于其收購行為完成時(shí)點(diǎn)的認(rèn)定問題。為明確《收購辦法》有關(guān)規(guī)定，現(xiàn)就《收購辦法》第七十四條有關(guān)規(guī)定提出適用意見如下：
一、收購人通過集中競價(jià)交易方式增持上市公司股份的，當(dāng)收購人最后一筆增持股份登記過戶后，視為其收購行為完成。自此，收購人持有的被收購公司的股份，在12個(gè)月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。
二、在上市公司中擁有權(quán)益的股份達(dá)到或者超過該公司已發(fā)行股份的30%的當(dāng)事人，自上述事實(shí)發(fā)生之日起一年后，擬在12個(gè)月內(nèi)通過集中競價(jià)交易方式增加其在該公司中擁有權(quán)益的股份不超過該公司已發(fā)行股份的2%，并擬根據(jù)《收購辦法》第六十三條第一款第（二）項(xiàng)的規(guī)定申請免除發(fā)出要約的，當(dāng)事人可以選擇在增持期屆滿時(shí)進(jìn)行公告，也可以選擇在完成增持計(jì)劃或者提前終止增持計(jì)劃時(shí)進(jìn)行公告。當(dāng)事人在進(jìn)行前述公告后，應(yīng)當(dāng)按照《收購辦法》的相關(guān)規(guī)定及時(shí)向我會(huì)提交豁免申請。
